દેશની અગ્રણી જ્વેલરી અને સોનાની નિકાસ કરતી કંપની રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ ફરી એકવાર સમાચારમાં છે. એન્ફોર્સમેન્ટ ડિરેક્ટોરેટ (ED)એ આજે બેંગલુરુમાં કંપની અને તેના પ્રમોટરો સામે અનેક સ્થળોએ દરોડા પાડ્યા હતા. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI)એ કંપનીના નાણાકીય વ્યવહારો અને એકાઉન્ટિંગ પ્રથાઓ અંગે ગંભીર પ્રશ્નો ઉઠાવ્યાના થોડા દિવસો પછી જ આ કાર્યવાહી કરવામાં આવી છે. 

અહેવાલ મુજબ, ED ટીમ સવારથી કંપનીના પરિસર અને તેની સાથે સંકળાયેલા લોકો પર શોધખોળ કરી રહી છે. તપાસ એજન્સી કંપનીના નાણાકીય રેકોર્ડ, બેંકિંગ વ્યવહારો અને ભંડોળના પ્રવાહને લગતા દસ્તાવેજોની તપાસ કરી રહી છે. જોકે ED દ્વારા હજુ સુધી સત્તાવાર નિવેદન જારી કરવામાં આવ્યું નથી, એવું માનવામાં આવે છે કે આ કાર્યવાહી તાજેતરના SEBI રિપોર્ટમાં બહાર આવેલા તથ્યોના આધારે કરવામાં આવી રહી છે.

તેના વચગાળાના આદેશમાં, SEBI એ રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ, તેના ચેરમેન રાજેશ મહેતા અને અન્ય ઘણી સંબંધિત સંસ્થાઓ પર નાણાકીય ગેરરીતિઓનો આરોપ મૂક્યો હતો. SEBI જણાવે છે કે કંપનીએ બહુવિધ સંબંધિત સંસ્થાઓ દ્વારા જટિલ વ્યવહારો કર્યા હતા, જેના કારણે ભંડોળના સાચા સ્ત્રોત અને પ્રાપ્તકર્તાને ઓળખવું મુશ્કેલ બન્યું હતું. નિયમનકારના મતે, આ વ્યવહારોનું માળખું એવું હતું કે ફંડ ટ્રેલ જાણી જોઈને છુપાવવાનો પ્રયાસ કરવામાં આવ્યો હતો.

સેબીએ એવો પણ આરોપ લગાવ્યો હતો કે કંપની તેના દાવાઓને સમર્થન આપવા માટે જરૂરી દસ્તાવેજો, જેમ કે લોન કરાર, બોર્ડ મંજૂરીઓ અને અન્ય રેકોર્ડ રજૂ કરવામાં નિષ્ફળ રહી. રિપોર્ટમાં જણાવાયું છે કે એપ્રિલ 2020 અને સપ્ટેમ્બર 2025 વચ્ચે, કંપનીએ પ્રમોટર રાજેશ મહેતાને આશરે રૂ.338.90 કરોડ ટ્રાન્સફર કર્યા હતા, જ્યારે બદલામાં માત્ર રૂ.232.44 કરોડ મળ્યા હતા.

વધુ ચિંતાજનક વાત એ છે કે સેબીએ કંપનીના નાણાકીય નિવેદનોમાં આશરે રૂ.15.15 લાખ કરોડના નાણાકીય ખોટા નિવેદનોનો આરોપ લગાવ્યો હતો. નિયમનકારનો દાવો છે કે ચોક્કસ વ્યવહારો ઘણી વખત રેકોર્ડ કરીને આવક અને ખરીદીના આંકડા કૃત્રિમ રીતે વધારી દેવામાં આવ્યા હતા. જોકે, સેબીએ સ્પષ્ટતા કરી હતી કે આ રકમ વાસ્તવિક રોકડ પ્રવાહ નહીં, પરંતુ કથિત રીતે ખોટી એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રીઓનું કુલ મૂલ્ય દર્શાવે છે.

બજાર નિષ્ણાતો માને છે કે આવા આરોપો કોઈપણ લિસ્ટેડ કંપનીની વિશ્વસનીયતાને અસર કરી શકે છે. આ બાબત રોકાણકારો માટે પણ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે રાજેશ એક્સપોર્ટ્સને લાંબા સમયથી ભારતીય જ્વેલરી ઉદ્યોગમાં અગ્રણી કંપનીઓમાંની એક માનવામાં આવે છે.

હવે, EDની સંડોવણી સાથે, મામલો વધુ ગંભીર બની ગયો છે. જો તપાસ એજન્સીને મની લોન્ડરિંગ અથવા અન્ય નાણાકીય ગુનાઓના પુરાવા મળે, તો કંપનીની સમસ્યાઓ વધુ ખરાબ થઈ શકે છે. હાલમાં, રોકાણકારો તપાસના આગામી તબક્કા અને કંપનીના પ્રતિભાવ પર નજીકથી નજર રાખી રહ્યા છે.

આગામી દિવસોમાં આ બાબતને લગતા નવા ખુલાસા રાજેશ એક્સપોર્ટ્સના શેરબજારમાં પ્રદર્શન અને રોકાણકારોના વિશ્વાસને અસર કરી શકે છે.